對帳紀錄：買賣訊與事後檢查
我們公開過的訊號，以及後來怎麼了：2022 年 5 月賣訊、2023 年 11 月買訊、2025 年 5 月最終賣訊，還有對 AI 資本支出與採用的事後檢查。
這些文章保留發表當時的內容，圖是當時的原圖。
- 2022-05-06 · 寫於 2022 年賣訊出現！台灣電子供應鏈即將進入庫存調整
台灣 2022 年 4 月 PMI 的新訂單減客戶存貨轉為負值，這就是賣訊，為期近三年的電子庫存多頭循環到此結束。
- 2024-03-27 · 寫於 2024 年台灣電子庫存再現多頭買訊，十年數據驗證策略有效性
台灣電子庫存循環於 2023 年 11 月出現買訊。過去三次買訊都延續四到六個季度，電子指數漲幅 30% 到 50%。 2023 年 11 月觸發，2024 年 3 月成文。
- 2025-05-13 · 寫於 2025 年電子庫存循環完整攻略（續）：電子庫存最終賣訊出現！
台灣四月 PMI 新訂單 47.5、客戶庫存 47.7，本波電子庫存循環的最終賣訊出現。
- 2025-06-06 · 寫於 2025 年估算 AI 資本支出合理性：AI 投資泡沫？數據告訴你！
2025 年 AI 創造的價值超過 1000 億美元，對照五大 CSP 2024 年的增量資本支出 865 億美元：這筆錢是落後需求，不是超前需求。
- 2025-07-10 · 寫於 2025 年AI 應用爆發：2B 滲透「指數型加速」，我們正處於跨越週期的歷史轉折點
美國企業付費採用 AI 的比例從 2022 年的 8% 升到 2025 年的 42%，Anthropic 半年內增加 30 億美元 ARR。這是一個轉折點。
- 2026-07-10 · 寫於 2026 年一年後的對帳：停更一年，AI 應用爆發比我們說的更快
FinSight 停更一年後，我們把 2025 年的每一個判斷拿回來對帳，發現 AI 應用跑得比我們說的更快。